Did Costa Rica’s Decision to Recognize China Pay Off?
Did Costa Rica’s Decision to Recognize China Pay Off?
15 years after Costa Rica became the first Central American state to switch recognition from Taiwan, has San Jose capitalized on the change?
Securing diplomatic recognition in Central America has been a key element for China in upholding its “One China principle.” Of Taiwan’s 14 diplomatic allies, three are in Central America: Belize, Guatemala, and Honduras. Many of the region’s other countries only recently switched their recognition away from Taiwan to China: Panama in 2017, El Salvador in 2018, and Nicaragua in 2021. But the first switch in this region came in 2007, ten years before any of its neighbors would follow.
In June 2007, Costa Rica became the first country in Central America to switch recognition from Taiwan to China. The decision was driven by a strong belief that moving toward China would help improve Costa Rica’s economy and attract foreign investment.
After 15 years of economic partnership, however, Costa Rica’s government has failed to make the most of economic and commercial relations with China. Indeed, data from the Secretariat for Central America Economic Integration (SIECA) show that exports from Costa Rica to China declined from $835 million in 2007 to $308 million in 2021, while Chinese foreign direct investment fell from $2 million in 2007 to $600,000 in 2021.
Several factors contributed to this decline. Some are external, such as the multinational corporation Intel’s 2014 relocation of its factory to Malaysia, which impacted Costa Rica’s largest source of exports to China. More recently, the COVID-19 pandemic sharply curtailed China’s imports from countries around the world and Chinese direct investment has also fallen sharply amid the economic turmoil.
The other factors, however, are internal. Costa Rica’s government lacks a strategy to promote exports or attract more investments. Furthermore, its cumbersome legal procedures are a barrier for investors. These dynamics have led to an unfavorable trade balance for Costa Rica, which reached negative $2.6 million in 2021, and a 70 percent decrease in Chinese investment since the establishment of diplomatic relations. Although Costa Rica has a free trade agreement and investment treaty with China, the Costa Rican government itself has admitted to its lack of a strategy to take advantage of those agreements.
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China-Costa Rica economic relations have also suffered from a shortage of mechanisms to translate its accords into action. Costa Rica has signed a series of agreements and memorandums of cooperation such as an action plan framework for cooperation between both governments from 2016 to 2020. There have, however, been no mechanisms for implementing the various measures proposed in the plan. Data show that bilateral cooperation – defined by Costa Rica’ government as both aid and assistance, as well as loans – decreased from $180 million in 2006-2008 to $8.4 million in 2020-2021. The COVID-19 pandemic clearly impacted these relations, as China focused on domestic issues during the latter period. In 2022, both governments expressed an intention to generate greater development in bilateral cooperation after the pandemic, but no concrete actions were observed.
Finally, Costa Rica lacks a pool of qualified policymakers equipped to engage China-related issues. Not only Costa Rica, but most Latin American countries need to commit themselves to promoting research and training public officials to address China’s economic presence based on long-term goals. Therefore, it is necessary to have experts from the Costa Rican government, who can design, develop priority strategies, and identify key export or investment sectors that are aligned with the government’s interests. Moreover, such technocrats could help Costa Rica’s government create a research development center encompassing academics and actors from the private sector and civil society who could collaborate to develop more strategic and comprehensive policies.
In sum, despite original optimism, the economic engagement between China and Costa Rica has disappointed. The new Costa Rican government elected in May 2022 and has reaffirmed its commitment to the “One China principle” and pursuing economic development through relations with China, but is in need of a political strategy that improves the trade and investment dynamics between both countries.
A path forward must have three aspects. First, a strategic policy that identifies key areas for export and service diversification, selects investment sectors that generate higher revenue, as well as improves its legal procedures. Second, an effective bilateral cooperation mechanism should include a monitoring and evaluation system as components to follow up on agreements, including the possibility of third-party impartial adjudication. Third, the government must build up a network of Costa Rican public officials who are experts in China studies to help the country develop strategies that boost its economic and commercial relations.
GUEST AUTHOR
Nohelia Rivera-Matias - November 23, 2022
Nohelia Rivera-Matias is a legal analyst with a focus on China-Latin America relations currently based in Taiwan. She was formerly a Legal Consultant at the Vice Minister of Justice Office at the Ministry of Justice and the International Trade Negotiations Department at the Ministry of Trade in Peru as well as social organizations that focus on trade.
TRADUCCIÓN AL ESPAÑOL:
¿Valió la pena la decisión de Costa Rica de reconocer a China?
Asegurar el reconocimiento diplomático en Centroamérica ha sido un elemento clave para China en la defensa de su “principio de Una China”. De los 14 aliados diplomáticos de Taiwán, tres están en Centroamérica: Belice, Guatemala y Honduras. Muchos de los otros países de la región recientemente cambiaron su reconocimiento de Taiwán a China: Panamá en 2017, El Salvador en 2018 y Nicaragua en 2021. Pero el primer cambio en esta región se produjo en 2007, diez años antes de que cualquiera de sus vecinos lo hiciera. seguir.
En junio de 2007, Costa Rica se convirtió en el primer país de América Central en cambiar el reconocimiento de Taiwán a China. La decisión fue impulsada por una fuerte creencia de que avanzar hacia China ayudaría a mejorar la economía de Costa Rica y atraería inversión extranjera.
Sin embargo, después de 15 años de asociación económica, el gobierno de Costa Rica no ha logrado aprovechar al máximo las relaciones económicas y comerciales con China. En efecto, datos de la Secretaría de Integración Económica Centroamericana (SIECA) muestran que las exportaciones de Costa Rica a China cayeron de $835 millones en 2007 a $308 millones en 2021, mientras que la inversión extranjera directa china cayó de $2 millones en 2007 a $600.000 en 2021.
Varios factores contribuyeron a esta caída. Algunos son externos, como la reubicación de la fábrica de la corporación multinacional Intel en 2014 a Malasia, que afectó a la mayor fuente de exportaciones de Costa Rica a China. Más recientemente, la pandemia de COVID-19 redujo drásticamente las importaciones de China de países de todo el mundo y la inversión directa china también se ha reducido drásticamente en medio de la agitación económica.
Los otros factores, sin embargo, son internos. El gobierno de Costa Rica carece de una estrategia para promover las exportaciones o atraer más inversiones. Además, sus engorrosos procedimientos legales son una barrera para los inversores. Esta dinámica ha llevado a una balanza comercial desfavorable para Costa Rica, que llegó a $2,6 millones negativos en 2021, y una disminución del 70 por ciento en la inversión china desde el establecimiento de relaciones diplomáticas. Aunque Costa Rica tiene un tratado de libre comercio y de inversión con China, el propio gobierno costarricense ha admitido que no tiene una estrategia para aprovechar esos acuerdos.
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Las relaciones económicas entre China y Costa Rica también han sufrido una escasez de mecanismos para traducir sus acuerdos en acción. Costa Rica ha firmado una serie de acuerdos y memorandos de cooperación como un plan de acción marco para la cooperación entre ambos gobiernos de 2016 a 2020. Sin embargo, no ha habido mecanismos para implementar las diversas medidas propuestas en el plan. Los datos muestran que la cooperación bilateral, definida por el gobierno de Costa Rica como ayuda y asistencia, así como préstamos, disminuyó de $ 180 millones en 2006-2008 a $ 8,4 millones en 2020-2021. La pandemia de COVID-19 claramente afectó estas relaciones, ya que China se centró en cuestiones internas durante el último período. En 2022, ambos gobiernos expresaron la intención de generar un mayor desarrollo en la cooperación bilateral tras la pandemia, pero no se observaron acciones concretas.
Finalmente, Costa Rica carece de un grupo de formuladores de políticas calificados equipados para abordar temas relacionados con China. No solo Costa Rica, sino la mayoría de los países latinoamericanos deben comprometerse a promover la investigación y capacitar a los funcionarios públicos para abordar la presencia económica de China con base en objetivos a largo plazo. Por lo tanto, es necesario contar con expertos del gobierno costarricense, que puedan diseñar, desarrollar estrategias prioritarias e identificar sectores clave de exportación o inversión que estén alineados con los intereses del gobierno. Además, tales tecnócratas podrían ayudar al gobierno de Costa Rica a crear un centro de desarrollo de investigación que abarque académicos y actores del sector privado y la sociedad civil que podrían colaborar para desarrollar políticas más estratégicas e integrales.
En resumen, a pesar del optimismo original, el compromiso económico entre China y Costa Rica ha decepcionado. El nuevo gobierno costarricense elegido en mayo de 2022 ha reafirmado su compromiso con el “principio de Una China” y busca el desarrollo económico a través de las relaciones con China, pero necesita una estrategia política que mejore la dinámica comercial y de inversión entre ambos países.
Un camino a seguir debe tener tres aspectos. Primero, una política estratégica que identifique áreas clave para la diversificación de exportaciones y servicios, seleccione sectores de inversión que generen mayores ingresos, así como mejore sus procedimientos legales. Segundo, un mecanismo efectivo de cooperación bilateral debe incluir un sistema de monitoreo y evaluación como componentes para dar seguimiento a los acuerdos, incluyendo la posibilidad de adjudicación imparcial de terceros. Tercero, el gobierno debe construir una red de funcionarios públicos costarricenses expertos en estudios de China para ayudar al país a desarrollar estrategias que impulsen sus relaciones económicas y comerciales.
AUTOR INVITADO
Nohelia Rivera-Matias - 23 de noviembre de 2022
Nohelia Rivera-Matias es una analista legal con un enfoque en las relaciones entre China y América Latina que actualmente reside en Taiwán. Anteriormente fue Consultora Jurídica en el Despacho del Viceministro de Justicia en el Ministerio de Justicia y en el Departamento de Negociaciones Comerciales Internacionales en el Ministerio de Comercio de Perú, así como en organizaciones sociales que se enfocan en el comercio.
Texto extraido de :
THE DIPLOMAT
https://thediplomat.com/2022/11/did-costa-ricas-decision-to-recognize-china-pay-off/